“Inteligência financeira”: dá para confiar sempre nos números?

Muitas vezes pensa-se que números não mentem. Mas os especialistas em economia sabem que, assim como as palavras, muitas vezes podem ser moldados para dizer o que você quer que digam. Como então entrar no intrincado mundo da finançatanto empresarial como pessoal?

Inteligência financeira é considerado pela revista Inc. como um dos “melhores e mais claros guias” que existem no mercado especializado. Os autores, Karen Berman e joe cavaleiroutilizam a sua vasta experiência na área da educação económica para oferecer uma “visita guiada” ao complexo universo da gestão financeira.

Usando uma linguagem simples, e ilustrando o texto com histórias fascinantes, Berman e Knight explicam ao leitor (que não precisa necessariamente ser por dentro do assunto) o que os números realmente significam e por que eles são tão importantes. Assim, eles ensinam um método para incentivar lucros e bons investimentosdetectar tendências nocivas ou perigosas no andamento das finanças e endireitar o rumo.

Os destinatários de Inteligência financeiraeditado por Sirio, são tanto gestores com cargos de elevada responsabilidade como colaboradores com cargos de menor importância em empresas privadas e outras organizações, mas é também uma obra verdadeiramente útil no domínio da Finanças pessoais.

Graças a esta leitura, qualquer pessoa pode obter uma formação fundamental para influenciar o bom funcionamento da sua empresa, aspirar a uma promoção ou a um emprego melhor, ou gerir com bom senso as suas finanças domésticas.

Se você ler as notícias regularmente, terá aprendido muito nos últimos anos sobre os truques que alguns usam para falsificar os livros de suas empresas: registre vendas fantasmas, esconda despesas, “sequestre” alguns de seus bens e dívidas em um lugar misterioso conhecido como extrapatrimonial…

Algumas das técnicas são agradavelmente simples, como aquela que uma empresa de software usou há alguns anos para aumentar sua receita: ela enviava caixas vazias a seus clientes pouco antes do final do trimestre. (Os clientes devolveram as caixas, é claro, mas não antes do trimestre seguinte.) Outras técnicas são tão complexas que é quase impossível entendê-las. (Lembra da Enron? Os contadores e promotores levaram anos para desvendar todas as transações falsas daquela infeliz empresa.) Enquanto houver mentirosos e ladrões nesta terra, alguns deles sem dúvida encontrarão maneiras de incorrer em fraude e peculato.

Mas talvez você também tenha notado algo mais sobre o misterioso mundo das finanças: muitas empresas encontram maneiras perfeitamente legais de fazer seus livros parecerem melhores do que deveriam. Claro, essas ferramentas legítimas não são tão poderosas quanto a fraude: elas não podem fazer uma empresa falida parecer próspera; Pelo menos não por muito tempo.

No entanto, é incrível o que eles podem fazer. Por exemplo, uma pequena técnica chamada cobrança única permite que uma empresa pegue um monte de “más notícias” e as agrupe nos resultados financeiros de um trimestre, para que os próximos trimestres pareçam melhores. Alternativamente, mover certas despesas de uma categoria para outra pode iluminar o quadro de ganhos trimestrais de uma empresa e aumentar o preço de suas ações.

O Wall Street Journal publicou uma reportagem de primeira página há algum tempo sobre como as empresas engordam seus resultados financeiros reduzindo o acúmulo de benefícios para aposentados, mesmo que não gastem um centavo a menos com esses benefícios. Qualquer um que não seja um profissional financeiro provavelmente verá esses movimentos com algum grau de perplexidade.

Em todas as outras áreas de negócio (marketing, investigação e desenvolvimento, gestão de recursos humanos, formulação de estratégias, etc.) existe uma importante componente subjetiva, obviamente; por estes motivos os dados não são a única coisa relevante, mas também a experiência e a abordagem que você decidir adotar. Mas as finanças? A contabilidade? Os números que saem desses departamentos são objetivos, indiscutíveis; É uma abordagem preto ou branco, sem espaço para tons de cinza, certo?

É claro que uma empresa vendeu o que vendeu, gastou o que gastou, ganhou o que ganhou, certo? Então, quando nos encontramos em uma situação de fraudeE, a menos que a empresa realmente tenha enviado caixas vazias, como os executivos podem facilmente fazer as coisas parecerem tão diferentes do que realmente são? Por que não lhes custa nada manipular o resultado final?

A realidade é que na contabilidade e nas finanças, como nas outras áreas de negócios mencionadas, a arte tem o mesmo papel que a ciência. Você poderia dizer que é um segredo bem guardado do CFO ou do contador, exceto que não é um segredo, mas uma verdade conhecida por todos na área financeira. Infelizmente, o resto de nós tende a esquecê-lo.

Acreditamos que, se um número aparece nas demonstrações financeiras ou nos relatórios que o setor financeiro fornece aos gerentes, ele deve representar com precisão a realidade. Mas nem sempre é assim, pelo menos pelo fato de Quem lida com números não pode saber tudo.. Eles não podem saber exatamente o que todos na empresa fazem todos os dias, portanto, não podem saber exatamente onde refletir as despesas. Eles não podem saber exatamente quanto tempo um dispositivo durará e, portanto, quanto de seu custo original devem registrar em um determinado ano.

A arte da contabilidade e das finanças é a arte de usar dados limitados para chegar o mais próximo possível de uma descrição precisa do desempenho de uma empresa. Contabilidade e finanças não são realidade, mas um reflexo da realidade, cuja precisão depende da capacidade dos contadores e outros profissionais financeiros de fazer suposições razoáveis ​​e calcular estimativas realistas.

É um trabalho árduo. Às vezes eles têm que quantificar o que não é fácil de quantificar. Às vezes, eles acham difícil decidir em qual categoria incluir um determinado item. Nenhuma dessas complicações significa necessariamente que os contadores e especialistas em finanças desejam manipular os livros ou são incompetentes. As complicações surgem porque eles precisam adivinhar os números da empresa o dia todo.

O resultado dessas suposições e estimativas é geralmente aquele os números parecem distorcidos. Lembre-se de que, ao dizer que somos tendenciosos, não estamos questionando a integridade de ninguém. (Na verdade, alguns de nossos melhores amigos são contadores, e o cartão de visita de um de nós, Joe, lista o cargo de CFO.) Quando dizemos que “os números estão distorcidos”, queremos apenas dizer que eles podem estar inclinados para um lado da escala ou para o outro, dependendo do treinamento ou experiência das pessoas que os compilaram e interpretaram. Significa apenas que os contadores e outros profissionais financeiros fizeram certas suposições e estimativas, e não outras, ao preparar seus relatórios.

Um dos objetivos deste livro é ajudá-lo a entender esses vieses, corrigi-los quando necessário e até usá-los para seu próprio benefício (e para favorecer a sua empresa). Para alcançar esse entendimento, você deve saber quais perguntas deve fazer. Com as informações coletadas, você poderá tomar decisões bem fundamentadas e ponderadas.

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